晨会精华:年底及元月上旬是低吸良机!关注年报有确定性预期的品种

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  回顾上周A股行情,A股当下蓄势态势明显,处于震荡盘整格局,下行空间有限,上行又有压力。好在轻指数重个股行情延续,局部赚钱效应仍存,不过市场情绪偏谨慎。

  正如东北证券所述,在上周一创业板上涨后,风格开始偏向于价值风格,即金融、周期股的表现要好于食品医药和TMT板块。经济复苏和近期流动性相对温和(不急转弯和短端利率有所下降)的逻辑下金融股、周期股为代表的价值风格和消费股、科技股代表的成长风格之间反复轮动。机构年末抱团和估值切换下的白酒等个股出现筹码松动、意味着年末排名战即将结束、密切关注年末收官后新热点的涌现。

  就后市而言,山西证券表示,本周为本年度最后一周,预计市场仍以宽幅震荡为主,维持沪指将继续在3170-3450震荡的判断。目前资金集中于热点板块,短期行情由机构主导;临近考核节点,机构仍有动力通过拉升权重板块来提升基金净值。但当下市场成交量未明显放大,热点板块的拉升伴随着其他板块的回调,故市场仍将维持宽幅震荡的态势运行。

  东吴证券指出,年底以及元月上旬都是较好的低吸布局时机。股指短期下行空间相对有限,上行空间又存在一定技术阻力,本周继续保持区间震荡的概率更大,也意在为跨年行情蓄势。投资者可逢低关注军工、农业、光伏能板块,同时关注年报有确定性预期的品种。

  国盛证券分析,临近年底,两市个股仍呈现抱团行情,能源涨价、新能源市场主流,酿酒、光伏、锂电池等热点贯穿本年度。警惕抱团松散风险及机构调仓换股可能。2020年从一开始的TMT到二季度的医疗器械和食品,再到三季度之后的新能源和新能源汽车、成长是主要主线,全年来看高估值策略显著战胜了低估值。未来市场或许更加均衡。操作上,关注北向资金的配置方向,从上周来看各大类板块的相对净买入额排序为周期金融>科技>消费医药。

  在操作策略上,安信证券指出,从短期看A股正蓄势待新年,准备迎接年初躁动行情。当前环境下,海外疫情存在一些不确定性,成长股行情可能率先演绎,周期股行情需要等待一些催化,例如海外疫苗、疫情与刺激政策等影响下,大宗商品价格出现走强,可能将带动A股周期股出现一波机会。行业上重点关注:军工、光伏、电子(半导体、苹果链)、汽车(包括新能源汽车)、白电、化工、有色、机械、券商等;主题重点关注:碳中和、生物育种、高端制造等。

  粤开证券认为,2021年经济持续复苏确定性较高,政策灵活、有序回归常态,补库周期上行,外部扰动不改内部边际改善预期,市场向好的趋势依旧较为明显,风险偏好有望集中回升,继续看好市场的春季躁动行情。配置方向上,重点关注景气确定性较高的品种,逢低布局硬科技、新能源、大消费和高端装备制造相关板块投资机会。

  另外,展望2021年,兴业证券提到,围绕三大主线:1、制造业高端化,十年一梦,中国制造业高端化进程在政策和行业的双重催化下,加速开启新一轮资本开支,机械、军工、光伏、新能源车等方向。2、复苏主线,上游周期原材料涨价品种,受益于全球经济复苏和供给侧改革后的龙头市占率提升的双重好逻辑,如化工、有色(工业金属)等。3、服务业。2020年受损,2021年受益的服务业,叠加需求侧改革可能推动服务业加速,演艺酒店、餐饮旅游、航空航运、金融方向。

(文章来源:东方财富研究中心)


2021-01-07 16:02admin admin 点击